Acciones a los Empleados
Este artículo es una ampliación de la información sobre derecho laboral o del trabajo, en esta revista de derecho empresarial. Aparte de ofrecer nuevas ideas y consejos clásicos, examina el concepto y los conocimientos necesarios, en el marco del derecho del trabajo, sobre las "Acciones a los Empleados". Basado en la experiencia de varios autores, nuestras opiniones y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros artículos de esta revista, en cuanto al derecho laboral o del trabajo, y respecto a sus características y/o su futuro): Te explicamos, en relación a la seguridad social y el derecho laboral, qué es, sus características y contexto. Nota: Puede verse también un análisis de los "Programas de Asistencia a los Empleados" y acerca de la motivación de los empleados.
Nunca te pierdas una historia sobre derecho del trabajo y relaciones laborales, de esta revista de derecho empresarial:
Atributos de las Acciones a los Empleados
Esta sección intenta ayudar a comprender las ventajas, desventajas y atributos de un plan de compra de acciones para empleados. Un plan de compra de acciones para empleados (ESOP, por sus siglas en inglés) es, en Estados Unidos, un plan de bonificación en acciones o una combinación de un plan de bonificación en acciones y un plan de pensiones de compra de dinero. (Sobre bonificación, véase una definición en el diccionario y más detalles, en la plataforma general, sobre bonificaciones). Este tipo de plan está diseñado para invertir principalmente en acciones de la empresa. El efectivo aportado se utiliza para comprar las acciones de la empresa o retirar la deuda contraída para adquirir las acciones de la empresa.
Suponiendo que se cumplan todos los requisitos técnicos, las aportaciones de la corporación al plan de compra de acciones para empleados son deducibles de impuestos. Las normas generales de los planes de jubilación cualificados relativas a la participación mínima, la no discriminación y la adquisición de derechos se aplican igualmente a los planes de compra de acciones para empleados. (Sobre planificación y planes, véase más en la plataforma (de Lawi) general; sobre jubilación, véase más en la plataforma (de Lawi) general). Las acciones adquiridas por el plan de compra de acciones para empleados se asignan a las cuentas de los participantes, normalmente en función de su remuneración. Los participantes suelen tener dos cuentas en un plan de compra de acciones para empleados:
una cuenta de acciones de la empresa en la que se abona el número de acciones de la empresa que han sido adquiridas por el plan de compra de acciones para empleados y asignadas a los participantes, y
una cuenta de otras inversiones en la que se abona el valor monetario de todos los activos distintos de las acciones de la empresa que han sido adquiridos por el plan de compra de acciones para empleados y asignados a los participantes, incluidos los ingresos o pérdidas del fideicomiso.
Dado que el plan de compra de acciones para empleados es un plan de jubilación cualificado, el importe asignado a la cuenta de los participantes no se incluye en la renta bruta de éstos en el año en que se aporta. En su lugar, se acumula con impuestos diferidos hasta que un participante se jubila, fallece, queda discapacitado o cesa en su empleo por cualquier otro motivo. Entonces, en función de la política de distribución establecida por el comité administrativo y con sujeción a los requisitos legales, las acciones se distribuyen al partícipe o se convierten en efectivo, y los beneficios se distribuyen al partícipe. Existen algunos conceptos erróneos sobre los planes de compra de acciones para empleados. La frase "plan de propiedad de acciones para empleados" implica que los empleados compran las acciones de la empresa. En realidad, el empresario aporta acciones o dinero en efectivo que el plan de compra de acciones para empleados utiliza para comprar acciones. Estas cantidades son retenidas por el plan de compra de acciones para empleados en beneficio de los empleados. Los fondos aportados por el empresario no proceden de los salarios de los empleados. Esto ha llevado a algunos empresarios a pensar que algunas de las normas más estrictas de ERISA no deberían aplicárseles ya que las acciones son gratuitas para los empleados.
Sin embargo, todas las normas de calificación, responsabilidad fiduciaria y otras de ERISA se aplican a los planes de compra de acciones para empleados. A algunas personas les preocupará que un plan de compra de acciones para empleados otorgue a los empleados el control de voto de la empresa. Éste no es el caso. En la mayoría de los planes de compra de acciones para empleados, el fideicomisario del plan de compra de acciones para empleados vota las acciones según las indicaciones de un comité administrativo nombrado por el consejo de administración de la empresa. Aunque la votación de las acciones está sujeta a las disposiciones sobre deberes fiduciarios de ERISA, la elección de directores y la aprobación de asuntos corporativos rutinarios rara vez implican algo controvertido. Basado en la experiencia de varios autores, nuestras opiniones y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros artículos de esta revista, en cuanto al derecho laboral o del trabajo, y respecto a sus características y/o su futuro): Tenga en cuenta, sin embargo, que los participantes del plan de compra de acciones para empleados tienen derecho a dar instrucciones al fideicomisario del plan de compra de acciones para empleados sobre la votación de las acciones asignadas en determinados asuntos corporativos importantes. Otra preocupación es que el plan de compra de acciones para empleados exige la divulgación de información confidencial sobre la empresa y la remuneración (véase más detalles en la plataforma (de Lawi) general) de los directivos. En realidad, la única divulgación financiera que se exige es la misma que para otros planes de jubilación cualificados. No es necesario divulgar los estados financieros de la empresa.
Sin embargo, muchas empresas plan de compra de acciones para empleados publican datos financieros seleccionados sobre la empresa para motivar a los empleados y darles una sensación de participación.
Comprender las ventajas de un plan de compra de acciones para empleados
Las ventajas únicas de un plan de compra de acciones para empleados son las siguientes:
La propiedad de los empleados en la empresa es un incentivo para una mayor productividad y lealtad de los empleados.
La empresa disfruta de deducciones por los dividendos pagados sobre los valores propiedad del plan de compra de acciones para empleados (según la Sec. 404(k)) y por los reembolsos de préstamos (sujetos a la limitación de deducción que se explica más adelante).
Quizás lo más importante es que un plan de compra de acciones para empleados ofrece un mercado listo para las acciones de la corporación empleadora junto con una gran exención fiscal para los accionistas que se retiran. Específicamente, no se reconoce la ganancia en la venta de valores cualificados a un plan de compra de acciones para empleados si el producto de la venta se reinvierte en bienes de sustitución cualificados (Sec. 1042(a)) durante un periodo que comienza tres meses antes de la venta de los valores cualificados al plan de compra de acciones para empleados y termina 12 meses después de la venta (Sec. 1042(c)(3)).
En general, los valores cualificados (los valores vendidos al plan de compra de acciones para empleados) son acciones ordinarias o determinadas acciones preferentes convertibles emitidas por una sociedad nacional cuyas acciones no son fácilmente negociables en un mercado de valores establecido. El accionista vendedor no puede haber recibido los valores vendidos al plan de compra de acciones para empleados en una distribución de un plan de jubilación cualificado o en virtud de una opción u otro derecho a adquirir acciones concedido por el empresario (Sec. 1042(c)(1)). Además, los valores vendidos al plan de compra de acciones para empleados deben haber estado en posesión del accionista vendedor durante al menos tres años a partir de la fecha de venta (Sec. 1042(b)(4)). Para que la venta de valores al plan de compra de acciones para empleados dé derecho al no reconocimiento de ganancias, el plan de compra de acciones para empleados debe poseer al menos el 30% de las acciones en circulación inmediatamente después de la venta (Sec. 1042(b)(2)). Ninguna de las acciones puede ser asignada por el plan de compra de acciones para empleados al accionista vendedor o a determinadas partes vinculadas (Sec. 409(n)(1)(B)). Los bienes de sustitución (los valores adquiridos con los ingresos de la venta de acciones al plan de compra de acciones para empleados) están cualificados si consisten en valores de una sociedad operativa nacional que haya tenido unos ingresos por inversiones pasivas no superiores al 25% de sus ingresos brutos durante el ejercicio fiscal anterior al año en que se adquirieron los valores (Sec. 1042(c)(4)).
Sin embargo, los valores de sustitución no pueden ser emitidos por la sociedad (o un miembro del mismo grupo controlado de sociedades) que emitió los valores cualificados que se vendieron al plan de compra de acciones para empleados.
Comprender las desventajas de los planes de compra de acciones para empleados
Algunas de las desventajas de los planes de compra de acciones para empleados son las siguientes:
Los propietarios de corporaciones estrechamente controladas pueden no querer que las acciones estén en manos de extraños.
Las acciones de la empresa deben ser tasadas anualmente por un tasador cualificado independiente para determinar el valor justo de mercado, y los honorarios profesionales (legales, financieros y contables) pueden ser significativos.
Los dividendos pagados por una empresa a un plan de compra de acciones para empleados son deducibles en virtud de la Sec. 404(k).
Sin embargo, una decisión judicial (Snap-Drape Inc., 105 T.C. 16 (1995), aff'd, 98 F.3d 194 (5th Cir. 1996)) indica que los dividendos pagados a un plan de compra de acciones para empleados no son deducibles al calcular los beneficios corrientes ajustados (ACE). Dado que una parte del ACE es una partida preferente en el cálculo del impuesto mínimo alternativo de sociedades (AMT), algunos de los beneficios fiscales esperados pueden perderse cuando la sociedad empleadora está sujeta al AMT.
Deducción de los pagos de amortización de acciones a un plan de compra de acciones para empleados
El IRS dictaminó que los pagos de amortización de acciones realizados a un plan de compra de acciones para empleados (para ser utilizados en las necesidades de efectivo del plan de compra de acciones para empleados) no podían deducirse porque se realizaron en relación con la readquisición de acciones de la empresa. El IRS declaró que los pagos no constituían dividendos aplicables a efectos del art. 404(k) (que serían deducibles) porque los dividendos aplicables no incluyen las cantidades pagadas para reembolsar acciones en poder de un plan de compra de acciones para empleados (Rev. Rul. 2001-6). En una decisión de 2003, el Noveno Circuito discrepó y permitió a una empresa empleadora tratar los pagos de reembolso a un plan de compra de acciones para empleados como dividendos aplicables que la empresa empleadora podía deducir en virtud del Sec. 404(k) (Boise Cascade Corp ., 329 F.3d 751 (9th Cir. 2003)). En enero de 2008, un tribunal de distrito de Minnesota sostuvo que una corporación podía deducir los pagos para amortizar acciones mantenidas en su plan de compra de acciones para empleados (General Mills, Inc., No. 06-3547(DSD/SRN) (D. Minn. 2008)). El tribunal también determinó que la Rev. Rul. 2001-6, emitida por la Oficina del Asesor Jurídico Principal, no era válida porque no se había delegado a la Oficina del Asesor Jurídico Principal la autoridad para emitir la resolución fiscal. Por lo tanto, la resolución fiscal no desautorizaba la deducción de la Sec. 404(k). Pero el Octavo Circuito anuló la decisión del tribunal de distrito, sosteniendo que la Sec. 162(k)(1) prohibía al contribuyente deducir los pagos a su plan de compra de acciones para empleados. El tribunal consideró que el pago al plan de compra de acciones para empleados y la distribución en efectivo al empleado cesante eran "'dos transacciones segregables', 'no ineluctablemente vinculadas' y 'totalmente separadas'" (General Mills, Inc., 554 F.3d 727, 729 (8th Cir. 2009), citando Boise Cascade, 329 F.3d en 757). Existe un consenso general entre los profesionales de los planes de compra de acciones para empleados de que, si el Tribunal Supremo se ocupa de la cuestión, sostendrá que los pagos no son deducibles. Este consenso está respaldado por la decisión del Octavo Circuito (Nestle Purina Petcare Co., 594 F.3d 968 (8th Cir. 2010)) de que los dividendos de rescate por distribución de efectivo no pueden deducirse.
Comprender las características especiales del plan de compra de acciones para empleados
Hasta el 25% de la remuneración agregada de los empleados puede ser aportada por el empleador patrocinador al plan de compra de acciones para empleados (y deducida por el empleador) para permitir que el plan de compra de acciones para empleados reembolse el principal de los préstamos del plan de compra de acciones para empleados (Secs. 404(a)(3), (a)(7) y (a)(9)). Las contribuciones del empleador utilizadas por el plan de compra de acciones para empleados para pagar los intereses del préstamo plan de compra de acciones para empleados no están sujetas a la limitación del 25%.
Son deducibles además de las aportaciones aplicadas a la amortización del principal. El importe de las aportaciones asignadas a cualquier partícipe individual generalmente no puede exceder la limitación de las adiciones anuales.
Sin embargo, el art. 415(c)(6) excluye las aportaciones utilizadas para el pago de intereses de la definición de adiciones anuales. Esta excepción favorable está disponible cuando no más de un tercio de las aportaciones de la empresa para el año se asignan a empleados altamente remunerados. La empresa puede realizar las aportaciones en acciones o en efectivo, y las aportaciones pueden ser fijas o discrecionales de un año a otro. Las prestaciones son generalmente distribuibles en acciones, aunque el plan puede prever una opción de distribución en efectivo. Los partícipes pueden exigir una distribución en valores (Sec. 409(h)); sin embargo, las empresas no públicas pueden tener la opción de comprar las acciones. Los participantes deben tener derecho a voto en las cuestiones importantes (Sec. 409(e)(3)). En general, el fideicomiso plan de compra de acciones para empleados está exento, en virtud de la Sección 408(b)(3) de ERISA, de las normas sobre transacciones prohibidas (es decir, la concesión de créditos o préstamos entre la empresa y el plan) y, en virtud de la Sección 404(a)(2) de ERISA, de los requisitos de diversificación de las inversiones.
Sin embargo, los partícipes cualificados (aquellos que hayan completado al menos 10 años de participación en el plan y hayan cumplido 55 años) pueden optar por diversificar la inversión de su cuenta (Sec. 401(a)(28)(B); Aviso 88-56). Un plan de compra de acciones para empleados puede utilizarse junto con la financiación mediante deuda. El fideicomisario del plan concierta un préstamo. En algunos casos, el préstamo se realiza al empresario, que a su vez presta el dinero al plan de compra de acciones para empleados. El producto del préstamo se utiliza para comprar acciones del empresario. El fideicomisario reembolsa el préstamo con las aportaciones del empresario. Las acciones son la garantía del préstamo. La asignación de las acciones a las cuentas de los partícipes se realiza a medida que se reduce el importe principal del préstamo.
Si el préstamo se hace directamente al plan, generalmente se exige al empleador que garantice el préstamo.
Identificar a los clientes que podrían beneficiarse de un plan de compra de acciones para empleados
El mejor candidato para un plan de compra de acciones para empleados es un empleador corporativo que:
sea rentable y espere un futuro rentable,
sea una corporación estrechamente controlada con sólo unos pocos accionistas pero con una nómina lo suficientemente grande como para que la empresa pueda hacer contribuciones suficientes para financiar adecuadamente el plan de compra de acciones para empleados,
se encuentre en un tramo impositivo alto,
tenga un patrimonio neto sustancial y poca deuda, y
crea que la propiedad de los empleados impulsaría la moral y la productividad.
Revisor de hechos: Braison intereses de la empresa. Esta persona debe proporcionar asesoramiento y liderazgo (véase también carisma) en relación con las políticas administrativas de seguridad existentes; esto puede incluir la auditoría de los sistemas actuales en vigor, así
Fundamentos de los programas de asistencia a los empleados
A los terapeutas familiares médicos que trabajan, o planean trabajar, en un entorno EAP se les anima a que tengan conocimientos y habilidades específicas más allá de las que se enseñan típicamente en los programas de capacitación de salud del comportamiento (véase más sobre este particular aquí). Es importante que los terapeutas médicos sean conscientes de que la ejecución de estas habilidades es diferente de lo que se hace comúnmente en un entorno de salud conductual especializado o en otro entorno de IBHC. Datos verificados por: Chris
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Recursos
A continuación, ofrecemos algunos recursos de esta revista de derecho empresarial que pueden interesar, en el marco de las relaciones laborales o de trabajo y del derecho social, sobre el tema de este artículo.
Véase También
Psicología industrial Psicología organizacional Psicología de la salud ocupacional Equilibrio entre el trabajo y la vida privada Intervenciones en el lugar de trabajo Estrés en el lugar de trabajo Bienestar en el lugar de trabajo Prestaciones para los empleados, Seguridad en el trabajo, Salud en el trabajo, Asesoría en el lugar de trabajo, Líneas telefónicas de crisis, Relaciones con los empleados Beneficios Laborales, Derechos Laborales, Motivación Personal, Popular, Motivación Económica, Motivación Humana, Motivación Personal, Relaciones Laborales,