Bancos de Desarrollo Regional
Este artículo es una ampliación de la información sobre derecho financiero, en esta revista de derecho corporativo. Aparte de ofrecer nuevas ideas y consejos clásicos, examina el concepto y los conocimientos necesarios, en el marco de los aspectos jurídicos financieros, sobre este tema. Te explicamos, en relación a los principios, prácticas y normas jurídicas financieras y bancarias, qué es, sus características y contexto.
En la Economía Internacional
Los bancos regionales de desarrollo (BRD) desempeñan un papel fundamental en la arquitectura financiera internacional. Proporcionan financiación para el desarrollo a sus países miembros más pobres en condiciones muy favorables, movilizando entre 15.000 y 20.000 millones de dólares al año, frente a los 20.000 millones del Banco Mundial.
En comparación, los flujos de inversión extranjera directa representan más de 300.000 millones de dólares al año, aunque se concentran en unos pocos mercados emergentes. Los bancos de desarrollo son componentes centrales de la veintena de bancos multilaterales de desarrollo que surgieron tras la Segunda Guerra Mundial: el Banco Mundial; cinco bancos de desarrollo, cuatro de los cuales se ocupan de los países en transición y en desarrollo (el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Asiático de Desarrollo, el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo y el Banco Interamericano de Desarrollo) y uno, el Banco Europeo de Inversiones, que se ocupa principalmente de los miembros de la Unión Europea, aunque el nivel de sus operaciones en los países en desarrollo es significativo en torno a los Estados Unidos.
Préstamos para el desarrollo
El mandato de los bancos regionales de desarrollo ha evolucionado a lo largo del tiempo, al igual que la justificación de la financiación del desarrollo. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Son organizaciones multilaterales que movilizan la financiación del desarrollo hacia sus países miembros para promover el crecimiento, fomentar el desarrollo y reducir la pobreza. Actúan como intermediarios financieros, aprovechando los recursos de los mercados internacionales de capital que prestan en condiciones ventajosas a sus miembros, que a menudo tienen un acceso limitado y volátil a esos mercados.
Cada uno de ellos ha acumulado un corpus de conocimientos económicos y técnicos, y en 2004 sus préstamos pendientes combinados superaban el billón de dólares, de los cuales 128.000 millones correspondían a los bancos regionales de desarrollo que operan en países en transición y en desarrollo (frente a los 225.000 millones del Banco Mundial). Dos características generales distinguen a los bancos regionales de las instituciones financieras privadas y de los donantes bilaterales: su estructura accionarial multilateral y su condición de acreedores preferentes, y una base de capital subvencionada y el acceso a otras subvenciones. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Su modelo de financiación es similar al del Banco Mundial, con el que existe cierto grado de competencia.
En general, se les percibe como menos eficientes y más politizados, imponiendo condiciones menos estrictas que el Banco Mundial. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Su ventaja comparativa reside en su circunscripción regional, sus estructuras de gobierno y su cercanía a los miembros, así como en los bajos tipos de interés que cobran a sus miembros prestatarios.
Características
El modelo de financiación de los bancos regionales de desarrollo consta de tres características principales: un mecanismo de apalancamiento financiero, un estatus de acreedor preferente y una ventanilla de préstamos blandos.
Los bancos regionales de desarrollo se endeudan en los mercados internacionales de capitales, respaldados por una estructura de capital con un bajo importe desembolsado (aportaciones directas en efectivo que representan entre el 4% y el 20% del capital suscrito o del capital social emitido).
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De este modo, pueden obtener préstamos en los mercados internacionales de capitales a tipos más bajos que los que podrían obtener sus miembros individualmente, y los bancos regionales de desarrollo trasladan a sus miembros los bajos tipos de interés que pagan. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Su crédito o estatus preferente se basa en el apoyo de sus gobiernos accionistas, reflexionado en contribuciones de capital y compromisos con ventanillas de préstamos blandos que proporcionan préstamos con periodos de gracia ampliados, amortizaciones más largas y tipos de interés más bajos que los préstamos bancarios convencionales, y los incentivos para que los países prestatarios paguen el servicio de su deuda con el fin de asegurar el acceso continuado a fuentes de financiación del desarrollo en condiciones favorables. Entre sus miembros se encuentran normalmente los miembros prestatarios regionales, así como los países regionales y no regionales no prestatarios. Los miembros contribuyen al capital autorizado, parcialmente desembolsado, pero principalmente en forma de capital exigible en caso de que un RDB no pueda cumplir sus obligaciones con los obligacionistas.
La contribución financiera de cada miembro está en función de su influencia relativa y determina sus derechos de voto como accionista.
Los miembros no prestatarios aportan recursos en forma de subvenciones a sus ventanillas de préstamos en condiciones favorables, que reponen cada tres o cinco años, lo que les permite conceder préstamos a tipos muy favorables y a muy largo plazo a los miembros más pobres.
Funciones
Los bancos regionales de desarrollo conceden préstamos y créditos en condiciones favorables, así como subvenciones no reembolsables, asistencia técnica y asesoramiento político.
También generan y difunden conocimientos, a través de trabajos de asesoramiento y análisis, que dan forma a las políticas públicas e informan la reforma de estas. Por lo general, cuentan con cuatro instrumentos principales de préstamo: una ventanilla que proporciona préstamos no concesionales a sus miembros más ricos, financiados con capital ordinario y con un período de reembolso que suele ser de 15 a 30 años; una ventanilla de préstamos en condiciones favorables establecida como un fondo de desarrollo independiente que proporciona créditos concesionales a largo plazo a los miembros más pobres con poca solvencia, esencialmente en África y Asia, con un gran elemento de subvención y un período de reembolso de hasta 40-50 años; una ventanilla de préstamos al sector privado que funciona sobre una base comercial y proporciona una combinación de instrumentos de financiación (préstamos, financiación de capital, gestión de riesgos, financiación de intermediarios); y una ventanilla de garantía que promueve la inversión extranjera directa.
Instrumentos
Los bancos regionales de desarrollo proporcionan dos tipos principales de préstamos o créditos soberanos.
Los préstamos basados en políticas (también denominados préstamos de ajuste o programáticos) proporcionan apoyo presupuestario general en relación con un programa de reformas y están vinculados a condiciones de desembolso, a veces destinadas a sectores específicos como la salud, la educación o la protección social.
Los préstamos de inversión están diseñados para apoyar proyectos de desarrollo específicos en sectores como el agua, el saneamiento, las infraestructuras o los servicios energéticos.
Los bancos apoyan cada vez más a los gobiernos subnacionales y a los grandes municipios, a veces sin garantía soberana del gobierno central.
También se ven impulsados a aumentar su apoyo al sector privado en las regiones más favorecidas, especialmente a las pequeñas y medianas empresas, directamente o a través de los bancos comerciales (líneas de crédito).
Los bancos regionales de desarrollo, al igual que la mayoría de los bancos multilaterales de desarrollo, se enfrentan a múltiples retos derivados de un entorno cambiante y de la evolución de las necesidades de financiación de sus miembros, especialmente de los países de renta media. El rápido desarrollo de los mercados internacionales de capitales y las recientes crisis financieras han provocado muchas reevaluaciones del papel de la financiación multilateral, incluso por parte del G7 desde 2001.
Los principales retos giran en torno al mandato corporativo, la ventaja comparativa y las estrategias de préstamo de los bancos regionales de desarrollo.
Mandato corporativo
Se están haciendo muchos intentos para redefinir la misión de los bancos, como parte de un replanteamiento gradual del propósito y la eficacia de los préstamos multilaterales.
Los bancos de desarrollo deben centrarse más en la reducción de la pobreza y la desigualdad y abordar un conjunto más amplio de retos de desarrollo, incluyendo estrategias de gobernanza y anticorrupción. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Son presionados por sus accionistas más ricos para que obtengan resultados, y por la sociedad civil para que muestren una mayor responsabilidad social corporativa en sus préstamos soberanos e inversiones de capital en sectores sensibles como las industrias extractivas. Están sometidos a presiones externas para que aumenten la transparencia y la rendición de cuentas en su gobernanza interna y su modus operandi, y a menudo se les critica por funcionar como extensiones de la política exterior de los poderosos accionistas, especialmente de Estados Unidos.
Selectividad estratégica
Se presiona a los bancos regionales para que actúen de forma más estratégica y selectiva, concentrándose en aquellos países con instituciones sólidas y buena gobernanza en los que la ayuda ha resultado ser más eficaz.
Los llamamientos a un compromiso más selectivo forman parte del debate más amplio sobre el equilibrio entre subvenciones y préstamos, instrumentos de préstamo y políticas de precios. El cambio a la ayuda en forma de subvenciones, se argumenta, ayudaría a evitar la reacumulación de niveles insostenibles de deuda.
En 1996 se puso en marcha una importante iniciativa de alivio de la deuda para los países pobres altamente endeudados (reforzada en 1999), que ascendió a unos 100.000 millones de dólares en términos nominales.
En 2005, la Iniciativa para el Alivio de la Deuda Multilateral acordó cancelar la deuda elegible de 22 países pobres, en particular de África, con las ramas de préstamos concesionales del Banco Africano de Desarrollo y el Banco Interamericano de Desarrollo (así como el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional). Además de presionar a los BDR para que recurran más a las donaciones en los países de renta baja con capacidad fiscal limitada, los observadores suelen cuestionar la pertinencia y la eficacia de los bancos en los países de renta media, en parte como consecuencia del mayor acceso de los países en desarrollo a los mercados de capitales.
En el año 2000, la Comisión Meltzer del Congreso de Estados Unidos recomendó que los bancos regionales de desarrollo dejaran de conceder préstamos en condiciones no favorables a los países de renta media y que su ayuda a los países de renta baja consistiera principalmente en subvenciones.
La comisión también sugirió que los BDR asumieran la mayor parte de los préstamos a sus respectivas regiones, excepto en el caso de África.
Sin embargo, las crisis de los mercados emergentes de finales de los 90 demostraron que el acceso de los países de renta media al capital privado sigue siendo volátil y precario.
Contexto cambiante
En un entorno cambiante, la importancia de los bancos regionales de desarrollo como fuente de financiación del desarrollo está disminuyendo, superada por los flujos del sector privado y las remesas.
Además, la financiación de los donantes bilaterales va a aumentar considerablemente. Nuevos actores, especialmente China, están surgiendo como fuentes alternativas de financiación del desarrollo, con menos condiciones.
Además, las carteras de préstamos de los bancos regionales de desarrollo están madurando, lo que da lugar a transferencias fuera de los países en desarrollo a medida que se efectúan reembolsos y pagos anticipados.
En 2005, por ejemplo, los préstamos netos fueron nulos, si no negativos, lo que refleja patrones de "préstamos defensivos", por los que se conceden nuevos préstamos para garantizar el reembolso de los anteriores.
Esfuerzos de reposicionamiento
Los bancos regionales de desarrollo están tratando de reposicionarse en diferentes direcciones, mediante un enfoque más selectivo en los países de renta media, una mayor atención a la pobreza en los países de renta baja y mayores sinergias con el sector financiero privado. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Se están concentrando en los países con buenos resultados y políticas económicas sólidas para mejorar el rendimiento de la cartera, abordando los bienes públicos globales, y restringiendo su apoyo a la balanza de pagos, especialmente los préstamos de emergencia en situaciones de crisis.
Los prestatarios consideran que la competencia entre los bancos multilaterales de desarrollo les proporciona una mayor capacidad de elección y, por tanto, mejora la calidad de los préstamos, pero la especialización y la cooperación entre el Banco Mundial y los bancos de desarrollo regionales y subregionales son áreas que deben mejorar. Datos verificados por: Brooks y algo Cambó A continuación se examinará el significado.
¿Cómo se define? Concepto de Bancos de Desarrollo Regional (RDBs) en el Entorno Empresarial Global
Tema: entorno-empresarial-global. Bancos de Desarrollo Regional (RDBs) puede ser definido/a de la siguiente forma: Bancos que son propiedad y están operados por naciones miembros; están diseñados para extender préstamos de desarrollo y proporcionar otra asistencia a las naciones miembros.
Los cuatro bancos de desarrollo regional del mundo son el Grupo del Banco Africano de Desarrollo, el Banco Asiático de Desarrollo, el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo y el Banco Interamericano de Desarrollo. Revisor: Lawrence
Lista de Bancos de desarrollo
Grupo del Banco Africano de Desarrollo
Banco Asiático de Desarrollo
Banco Asiático de Inversión en Infraestructuras
Banco de Desarrollo del Caribe
Banco Centroamericano de Integración Económica
Corporación Andina de Fomento
Banco de Desarrollo de África Oriental
Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo
Banco Europeo de Inversiones
Banco Interamericano de Desarrollo
Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola
Banco Islámico de Desarrollo
Banco de Desarrollo KfW
Nuevo Banco de Desarrollo
Fondo Nórdico de Desarrollo
Banco Nórdico de Inversiones
Fondo de la OPEP para el Desarrollo Internacional
Banco de Desarrollo de África Occidental
Grupo del Banco Mundial
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Recursos
A continuación, ofrecemos algunos recursos de esta revista de derecho empresarial que pueden interesar, en el marco de la teoría y práctica del derecho bancario y financiero, sobre el tema de este artículo.
Véase También
Bancos de Desarrollo Regional (RDBs)