Dividendos Declarados
Este artículo es una ampliación de la información sobre derecho tributario o fiscal, en esta revista de aspectos jurídicos de la empresa.
Aparte de ofrecer nuevas ideas y consejos clásicos, examina el concepto y los conocimientos necesarios, en el marco de la imposición en la empresa, sobre este tema.
Nunca te pierdas una historia sobre el derecho fiscal corporativo y relaciones tributarias, de esta revista enfocada al derecho empresarial:
Te explicamos, en relación a los impuestos y otros aspectos tributarios, sobre las personas juridicas, qué es, sus características y contexto.
Dividendos Declarados en el Ámbito Económico-Empresarial
En el Contexto de: Dividendos
Véase una definición de dividendos declarados en el diccionario y también más información relativa a dividendos declarados. Cuestión: dividendos.
"Dividendos" en el Ámbito Contable
Cabe distinguir lo siguiente, respecto a dividendos, en el estudio de la contabilidad:
Rentabilidad por dividendos - Ratio, calculado dividiendo los dividendos anuales pagados por acción ordinaria entre el precio de mercado por acción en una fecha concreta, que indica la tasa de rentabilidad para los accionistas en términos de distribución de dividendos en efectivo.
Dividendos - Distribución de los beneficios de una empresa a los accionistas.
Dividendos por acción - Mide el grado de distribución de beneficios a los accionistas ordinarios.
Cómo Tributan los Dividendos Declarados en los Accionistas
Esta sección analiza cómo se gravan los dividendos de las empresas a los accionistas, en el contexto fiscal de Estados Unidos. Los accionistas reconocen un dividendo imponible en la medida en que una distribución se paga con cargo a los ingresos y beneficios de la empresa (E&P).
Si la distribución excede las E&P, el exceso reduce la base accionaria del accionista. Cualquier cantidad en exceso de la base accionaria del accionista es ganancia de capital (Secs. 301(b)(1) y (c)). El importe de la distribución se reduce (pero no por debajo de cero) por los pasivos asumidos por el accionista (por ejemplo, una hipoteca sobre un bien inmueble distribuido). Los tipos impositivos para los dividendos cualificados son (1) 0% para los contribuyentes con un tipo impositivo marginal sobre la renta ordinaria del 10% o del 15%; (2) 15% para los contribuyentes con un tipo impositivo marginal sobre la renta ordinaria del 25% o superior cuya renta imponible se sitúe por debajo de los niveles para el tipo impositivo ordinario del 39,6% (457.600 $ ajustados a la inflación de 2014 para los casados que presenten una declaración conjunta, 406.750 $ para los solteros y 228.800 $ para los casados que presenten una declaración por separado); y (3) 20% para los contribuyentes con una renta imponible superior a esos niveles. Las personas con una renta bruta ajustada modificada superior a un determinado umbral (250.000 $ para los casados que presentan una declaración conjunta, 200.000 $ para los declarantes solteros y 125.000 $ para los casados que presentan una declaración por separado) también pueden adeudar el impuesto sobre las rentas netas de inversión del 3,8% (Sec. 1411). Los ingresos netos por inversiones incluyen los dividendos menos los gastos debidamente imputables a los dividendos. Esto significa que el tipo impositivo aplicable a un reembolso gravado como distribución empresarial no liquidable (dividendo imponible en la medida de las E&P de la sociedad) puede ser en realidad del 18,8% (15% + 3,8%) o del 23,8% (20% + 3,8%).
Fiscalidad de los dividendos en efectivo
Una distribución en efectivo a un accionista es un dividendo imponible en la medida de las E&P corrientes o acumuladas de la sociedad.
Si las ganancias y pérdidas actuales son iguales o superiores al importe de la distribución, se trata de un dividendo totalmente imponible para el accionista, incluso si la sociedad tiene ganancias y pérdidas acumuladas negativas (Regs.
Sec. 1.316-1(a)). En otras palabras, si hay suficientes E&P corrientes para cubrir todas las distribuciones realizadas durante el año, todas las distribuciones son dividendos imponibles. Las cantidades tratadas como dividendos imponibles reducen el saldo de E&P de la sociedad, pero no por debajo de cero.
Tributación de los dividendos no monetarios
Cuando se distribuye propiedad (en lugar de efectivo), el importe del dividendo es igual al valor justo de mercado (FMV) de la propiedad en la fecha de la distribución, reducido por cualquier pasivo asumido por el receptor o al que esté sujeta la propiedad (Sec. 301(b)).
Además, como en el caso de los dividendos en efectivo, la distribución debe proceder de las ganancias y pérdidas actuales o acumuladas para ser clasificada como dividendo. La base del accionista receptor en los bienes apreciados recibidos en una distribución es igual al VMF de los bienes (Sec. 301(d)). El período de tenencia del accionista comienza en la fecha de la distribución. En enero de 2009, el IRS publicó reglamentos propuestos que proporcionan una orientación exhaustiva sobre la recuperación de la base de las acciones en las distribuciones en virtud del Art. 301, junto con orientaciones sobre la ganancia resultante y la base de las acciones o valores recibidos (véase Prop.
Regs.
Sec. 1.302-5). Los reglamentos están diseñados para armonizar el tratamiento fiscal de transacciones económicamente similares. En consecuencia, la normativa adopta un modelo único para las distribuciones del art. 301 (equivalente a dividendos) y un modelo único para las transacciones de venta o canje del art. 302(a) (no equivalente a dividendos), independientemente de si se aplica el art. 301 o el 302(a). En consonancia con la premisa de que una acción es la unidad básica de propiedad de la que se puede disponer, la normativa propuesta trataría, por ejemplo, una distribución equivalente a dividendos de la Sec. 301 como recibida a prorrata, acción por acción, con respecto a la clase de acciones sobre la que se realiza la distribución.
Tributación de los dividendos en acciones
Las distribuciones de las propias acciones de una sociedad anónima C a sus accionistas (dividendos en acciones) suelen estar exentas de impuestos para los accionistas receptores (Sec. 305(a)). El término "acciones" incluye los derechos a adquirir dichas acciones. El tratamiento libre de impuestos se aplica aparentemente a las acciones no emitidas y a las acciones propias, así como a las acciones ordinarias, preferentes, con o sin derecho a voto. A pesar de esta norma general, los dividendos en acciones pueden estar sujetos a impuestos si (Sec. 305(b)):
Los accionistas tienen la opción de recibir efectivo u otra propiedad en lugar de acciones;
Algunos accionistas reciben efectivo u otros bienes, y otros reciben acciones y aumentan su participación proporcional;
Algunos accionistas reciben acciones preferentes y otros acciones ordinarias;
Los accionistas reciben distribuciones con respecto a acciones preferentes; o
Los accionistas reciben distribuciones de acciones preferentes convertibles.
Si un accionista tiene derechos de reembolso de acciones en el momento en que se declara un dividendo en acciones, esto puede interpretarse como una opción de recibir efectivo u otra propiedad, lo que podría hacer que el dividendo en acciones fuera imponible (véase Rev.
Ruls. 83-68 y 90-98; sin embargo, en la IRS Letter Ruling 9709044, la IRS concluyó que el derecho de reembolso en curso de los accionistas no daba lugar a que un desdoblamiento de acciones gravara a los accionistas). Si un accionista recibe un dividendo en acciones sujeto a impuestos, el importe del dividendo es el VMF de las acciones (Regs.
Sec. 1.305-1(b)). Este FMV se convierte en la base de las nuevas acciones para el accionista. Las siguientes se consideran distribuciones de acciones (es decir, dividendos en acciones):
Distribución de derechos para adquirir acciones de la sociedad que distribuye (Sec. 305(d)(1));
Compra a regateo de acciones adicionales de la sociedad por parte de un accionista en la medida del exceso del valor de las acciones sobre la contraprestación pagada (Rev.
Rul. 68-43); y
Reducción del valor nominal de las acciones acompañada de una reducción del importe adeudado por los accionistas sobre sus suscripciones de acciones ( Whiting , T.C. Memo. 1984-142).
Si las distribuciones de acciones no dan lugar a ingresos imponibles para los accionistas, las E&P no se reducen. Las ganancias y pérdidas sólo se reducen si los accionistas tienen rentas imponibles (art. 312(d)(1)). Si las nuevas acciones son idénticas a las antiguas, la base de las antiguas se reasigna tanto a las antiguas como a las nuevas (Regs.
Sec. 1.307-1).
Si las nuevas acciones no son idénticas a las antiguas (por ejemplo, acciones preferentes distribuidas por acciones ordinarias), la base de las acciones antiguas se distribuye entre las antiguas y las nuevas en función de su respectiva participación en el VJM total de ambos tipos de acciones. En cualquier caso, las nuevas acciones tienen el mismo período de tenencia que las antiguas (Sec. 1223(4)).
Tributación de los dividendos implícitos
Las sociedades a veces realizan transacciones que no son típicamente dividendos pero que pueden ser consideradas como tales por el IRS. Los siguientes son ejemplos de posibles dividendos constructivos:
Pagos realizados a terceros en beneficio personal del accionista;
Pagos a familiares de accionistas;
Compensaciones excesivas/préstamos ficticios a los accionistas;
Préstamos a los accionistas a tipos de interés "inferiores a los del mercado";
Mejoras en la propiedad de los accionistas; y
Compras a precio de ganga de propiedad corporativa/uso gratuito de propiedad corporativa por parte de un accionista.
Los dividendos constructivos no tienen que declararse formalmente ni designarse como dividendo.
No necesitan ser pagados a prorrata a todos los accionistas. Legalmente, ni siquiera tienen que ser un dividendo según la ley estatal; todo lo que se requiere es una constatación por parte del IRS de que un accionista recibió algún beneficio de la corporación. Desde un punto de vista fiscal, no hay diferencia entre un dividendo formal y un dividendo constructivo.
Distribuciones tras la extinción de la S Corp.: Status
Las distribuciones de las corporaciones C se tratan como dividendos en la medida de las ganancias y beneficios actuales o acumulados (AE&P) de la corporación.
Sin embargo, una regla especial proporciona alivio a los accionistas de una corporación que ha terminado su estatus de corporación S. Durante el período de transición posterior a la extinción (PTTP), cualquier distribución de dinero por parte de la corporación a sus accionistas se aplica primero para reducir la base de las acciones del accionista en la medida en que la distribución no supere la cuenta de ajustes acumulados (AAA) de la corporación (Sec. 1371(e)(1)). En términos generales, el PTTP comienza el día después del último día del ejercicio fiscal final de la corporación S y termina un año después o en la fecha de vencimiento, incluidas las prórrogas, de la declaración de impuestos de ese año.
Ejemplo
H Inc.
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Termina su elección S el 31 de diciembre de 2014. En esa fecha, tiene $21,000 en AAA y $12,000 en E&P. (Los AAA representan ingresos netos no distribuidos que han sido traspasados y gravados a nivel del accionista; el saldo de AAA generalmente puede ser distribuido al accionista sin causar impuestos adicionales a nivel del accionista). J , el único accionista, tiene una base de acciones de 30.000 $ cuando finaliza la elección S. Distribuciones en efectivo no imponibles hasta el importe del saldo final de AAA ($ 21.000) se pueden hacer a J durante el PTTP-en este caso el período de un año después de la revocación de la elección S. Esto es cierto aunque H esté en estado C y las distribuciones serían normalmente distribuciones de AE&P. Las distribuciones reducen el saldo de AAA de H y la base de acciones de J. El PTTP representa una última oportunidad para rescatar el efectivo y la base previamente gravados fuera de la corporación de una manera libre de impuestos. Cuando una corporación ha terminado o terminará su estatus S, se debe considerar una distribución que elimine la AAA previamente gravada, ya sea en el último año de la corporación S o durante el PTTP.
Sin embargo, el PTTP sólo permite el acceso a las AAA.
Si una distribución durante el PTTP excede la AAA, primero se considera de las E&P actuales de la corporación C antes de ser permitida como un retorno de la base accionaria.
Ley fiscal federal frente a la ley corporativa estatal
La ley federal del impuesto sobre la renta rige cómo se gravan los pagos corporativos a o en beneficio de los accionistas a efectos del impuesto sobre la renta federal.
Sin embargo, los estatutos de las corporaciones estatales rigen los derechos de propiedad de los accionistas y acreedores de una corporación.
Aunque la ley estatal de sociedades aplicable y las normas federales del impuesto sobre la renta son a veces compatibles, no producen necesariamente resultados idénticos. Por ejemplo, la ley estatal suele exigir que los dividendos sean declarados por el consejo de administración.
Además, los dividendos pueden permitirse sólo si la corporación tiene un patrimonio neto positivo. A efectos del impuesto sobre la renta federal, las formalidades de la ley estatal son irrelevantes. Por ejemplo, una distribución no liquidativa pagada por una corporación C a un accionista será generalmente un dividendo imponible en la medida del E&P de la corporación, cumpla o no la distribución con la definición de dividendo de la ley estatal. Por otra parte, una distribución corporativa podría no ser un dividendo imponible a efectos del impuesto sobre la renta federal, incluso si se designa como un dividendo a efectos de la ley estatal. Revisor de hechos: Harrison
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