La Hipoteca sobre Bienes Muebles
Este artículo es una ampliación de la información sobre derecho financiero, en esta revista de derecho corporativo. Aparte de ofrecer nuevas ideas y consejos clásicos, examina el concepto y los conocimientos necesarios, en el marco de los aspectos jurídicos financieros, acerca de la Hipoteca sobre Bienes Muebles. Te explicamos, en relación a los principios, prácticas y normas jurídicas financieras y bancarias, qué es, sus características y contexto.
Hipoteca sobre Bienes Muebles en el Ámbito Económico-Empresarial
En el Contexto de: Hipotecas
Véase una definición de hipoteca sobre bienes muebles en el diccionario y también más información relativa a hipoteca sobre bienes muebles.
Tema: hipotecas. Asunto: derecho-civil.
Garantías sobre Bienes Muebles en el Derecho Europeo
1.
Concepto y función Una garantía real sobre un bien mueble es un derecho de propiedad sobre un objeto mueble o un derecho. En la mayoría de los casos, la garantía es una prenda, es decir, un derecho de propiedad limitado que grava el bien. En unos pocos países, sin embargo, el título también puede actuar como garantía; esta finalidad limitada del título se expresa mediante términos como retención del título o transferencia a título de garantía. Tanto una prenda como una garantía real dan derecho al acreedor del crédito garantizado a una satisfacción preferente de los bienes gravados por la garantía real si el deudor no cumple la obligación garantizada a su vencimiento.
La satisfacción preferente significa que el acreedor garantizado tiene prioridad sobre todos los acreedores no garantizados y también sobre cualquier titular de garantías reales creadas posteriormente sobre el mismo bien gravado. En la práctica, esta prioridad tiene una importancia económica abrumadora, especialmente en los procedimientos de insolvencia sobre los activos del deudor, y también si otros acreedores del deudor intentan ejecutar contra el activo gravado. En general, una garantía real es concedida por el deudor del crédito garantizado. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sin embargo, también puede ser concedida por un tercero, ya sea por el deseo de ayudar al deudor, especialmente entre parientes, o sobre la base de un contrato comercial a cambio de una comisión. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Si la garantía real del tercero es ejecutada por el acreedor, éste adquiere los derechos de un fiador frente a cualquier cosignatario, ya sea propietario o personal, y en última instancia también frente al deudor del crédito garantizado. En Suecia y Finlandia, esta prenda de terceros está incluso regulada por una legislación específica y en Finlandia, de acuerdo con su naturaleza, por la Ley de Caución (ley moderna). 2.
Tipos y modelos básicos Desde los tiempos más remotos ha habido dos tipos básicos de garantías reales sobre bienes muebles. El primero (y probablemente algo más antiguo) es la prenda posesoria, el pignus del derecho romano.
La prenda posesoria era, y sigue siendo, válida sólo si - como su nombre indica - el acreedor pignoraticio (como acreedor) obtiene y retiene la posesión del bien pignorado por el deudor (o un tercero).
Como alternativa, se ha desarrollado una garantía real no posesoria, la hipóteca, en la que el bien pignorado puede permanecer en posesión del deudor.
La relación entre estos dos tipos básicos ha variado a lo largo de la historia. En los siglos XVIII y XIX, sólo se permitía la prenda posesoria.
La prenda posesoria era, y sigue siendo, aceptada y regulada en todos los códigos civiles - desde el Code civil francés (1804) hasta el Bürgerliches Gesetzbuch (BGB) alemán de 1900, pasando por el Libro 3 del Burgerlijk Wetboek (BW) holandés de 1992. Una excepción a estos dos modelos básicos, resultante de la naturaleza del bien gravado, tuvo que hacerse únicamente para la prenda de créditos monetarios, porque en estos casos es imposible una transferencia física de la posesión a menos que el crédito monetario esté representado por un documento; para los créditos monetarios no documentados, la transferencia física de la posesión se sustituyó entonces por una notificación de la prenda al embargado, es decir, al deudor del garante. Con el inicio de la revolución industrial a principios del siglo XIX, los parámetros básicos cambiaron fundamentalmente. En primer lugar, la demanda de crédito para desarrollar la industria, el transporte y el comercio aumentó de forma espectacular. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sin embargo, las necesidades y condiciones de las nuevas actividades económicas excluían el método tradicional de garantizar el crédito transfiriendo la propiedad de los equipos y la maquinaria hipotecados a los acreedores garantizados, ya que la posesión de estos activos era indispensable para los deudores, es decir, para la industria manufacturera, para el negocio del transporte y también para las existencias de los comerciantes. Esto condujo al resurgimiento del tipo alternativo de garantía, la garantía real sin desplazamiento, que está hoy en el punto de mira: el deudor puede retener el bien garantizado, utilizarlo y transformarlo, y venderlo como comerciante en el curso ordinario de sus negocios. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sólo mediante ese uso y esa venta puede el deudor obtener el dinero para devolver el préstamo. El negocio relativamente insignificante de los créditos prendarios es el único sector en el que se conceden regularmente pequeñas cantidades de crédito a los consumidores y el crédito se garantiza mediante la pignoración de objetos de valor y productos básicos. La prenda de bienes, establecida en el siglo XIX, no podía satisfacer las nuevas y abrumadoras exigencias económicas. Por esta razón, casi todos los países europeos han promulgado o adoptado leyes especiales que permiten y regulan ciertos tipos de garantías reales sin desplazamiento, al principio sólo para ciertas industrias estrechamente definidas. El número de estas leyes especiales al margen de los códigos civiles creció enormemente, sobre todo para los medios de transporte (barcos, vehículos de motor y, más tarde, aeronaves (garantías reales sobre vehículos de transporte)), y después para diversas ramas de la industria y el comercio con respecto a su maquinaria, equipos y existencias de mercancías; incluso los activos intangibles individuales como el nombre de la empresa, los derechos de propiedad industrial y los derechos de autor quedaron cubiertos en parte. Por otro lado, el hecho de que se permitiera al deudor conservar los bienes hipotecados creaba nuevos riesgos: en primer lugar, el deudor aparentaba ser más rico de lo que era; y en segundo lugar, la posesión del deudor le permitía disponer de los bienes hipotecados. Por lo tanto, se desarrolló un contrapeso externo para los tipos modernos de garantía no posesoria en poder del deudor. Basándose en el modelo de las garantías reales (sin desplazamiento) sobre bienes inmuebles, que deben inscribirse en un registro de la propiedad, en muchos países se han creado registros comparables para las garantías reales sin desplazamiento. Algunos países, en particular Francia, introdujeron con el tiempo hasta una docena de estos estatutos especiales. Por lo general, su número se limitó a entre tres y cinco.
La mayoría de los legisladores condicionaron la oponibilidad a terceros a alguna forma de publicidad, como el marcado o el registro. Sólo Alemania y, siguiendo su ejemplo, Austria, han evitado de forma abrumadora esta tendencia general hacia la promulgación de leyes especiales y, en su lugar, han tomado un camino diferente. En estos países, los tribunales sancionaron acuerdos entre las partes por los que el deudor transfería la propiedad del bien como garantía para el acreedor, pero conservaba la posesión. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Se autorizaba al deudor a disponer del activo dentro de los límites de la finalidad de la garantía.
La retención de la titularidad y la cesión como garantía son los frutos de esta evolución, que ha sido aceptada por los tribunales como dispositivo de garantía, sobre todo en Alemania y también en algunos países del sudeste de Europa. En Austria, como en muchos otros países, también se ha aceptado la retención de la titularidad, pero no la cesión en garantía. La retención de la titularidad es el dispositivo de garantía del vendedor y está ampliamente aceptado en toda Europa. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sirve como garantía de los créditos de compra concedidos por los vendedores a sus compradores con el fin de promover las ventas.
Técnicamente, la transferencia de la titularidad al comprador se condiciona al pago íntegro del precio de compra, ya sea aplazando la transferencia de la titularidad hasta que el vendedor esté plenamente satisfecho o efectuándose inmediatamente, pero sólo sujeta a una condición suspensiva adecuada. Por otro lado, la transferencia de propiedad como garantía se utiliza para garantizar préstamos monetarios: el deudor transfiere la propiedad de los bienes gravados al acreedor como garantía, pero conserva la posesión de los bienes y puede disponer de ellos en el curso ordinario de los negocios, es decir, en particular, venderlos. Todas las normas relativas a los dos dispositivos de garantía mencionados han sido elaboradas mediante formularios estándar creativos y por los tribunales y los juristas. El poder legislativo se ha mantenido al margen, un fenómeno único en un Estado moderno. Esta situación permite una enorme flexibilidad. Por supuesto, no puede haber registros para la inscripción de garantías reales. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sin embargo, una aplicación restrictiva de las normas sobre adquisición de buena fe puede lograr resultados similares - al menos entre comerciantes - a los de un sistema de registro. En el ámbito europeo, ya pueden observarse los primeros indicios de una armonización parcial de las legislaciones de los Estados miembros en materia de garantías reales sobre bienes muebles.
La Directiva sobre la lucha contra la morosidad (Dir 2000/35) prevé el reconocimiento mutuo de la retención de la titularidad a nivel de conflicto de leyes. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Si los bienes para los que se ha acordado válidamente una reserva de dominio en un Estado miembro se trasladan posteriormente a otro Estado miembro -por ejemplo, mediante exportación o en tránsito-, el otro Estado miembro debe reconocer la reserva de dominio (art. 4). Esta disposición se mantuvo en la revisión de 2011 de la Directiva (ahora Dir 2011/7/UE Art 9). Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sin embargo, el TJCE (asunto C-302/05 - Comisión contra Italia [2006] Rec. I-10597) había interpretado el antiguo art. 4 de forma restrictiva: la obligación de reconocimiento no se extiende a los efectos frente a terceros, sino que deben observarse a este respecto los requisitos de la nueva lex rei sitae. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Si este dilema puede superarse invocando la libertad de circulación de mercancías en virtud del Art. 36 TFUE/30 CE - como han afirmado repetidamente los estudiosos (Kieninger, von Wilmowsky) - sigue abierto, ya que la publicidad por registro está de hecho limitada territorialmente.
▷ Vínculo entre el desarrollo jurídico y el económico" box_color="#242256. En mucha mayor medida que el derecho de la garantía personal (fianza (derecho moderno) y garantía, independiente), las normas sobre la garantía sobre bienes muebles reflejan el estrecho vínculo existente entre el desarrollo jurídico y el económico. Esto es particularmente evidente en el desarrollo de las garantías reales sobre bienes muebles, que han evolucionado desde un tipo básico muy simple hasta instrumentos de gran variedad y complejidad.
De mayor importancia práctica son las disposiciones sustantivas de la Directiva sobre garantías financieras de 2002, que regula muy liberalmente esta moderna forma de garantía, aunque su ámbito de aplicación personal varía considerablemente de un Estado miembro a otro (Financial Collateral). En esencia, se limita a los depósitos bancarios y a los instrumentos financieros.
La revisión de 2009 de la Directiva amplía el ámbito de aplicación sustantivo a los derechos de crédito (es decir, los derechos de las instituciones financieras) (art. 2(2)(2)). Una innovación sustantiva es el control de los derechos, en particular de las cuentas, que sustituye a la notificación del tercero deudor.
Técnicamente, también se utiliza aquí la prenda irregular (véase Normas sustantivas básicas, más adelante). 3. Normas sustantivas básicas Las normas sustantivas básicas de las garantías reales están principalmente implícitas en la sección anterior con respecto a los diversos tipos y modelos de regulación.
La oponibilidad a terceros requiere, en el caso de un interés posesorio, la transferencia de la posesión al acreedor pignoraticio; en el caso de un interés financiero, el control por parte del acreedor; y en el caso de un interés no posesorio, el cumplimiento de las normas de inscripción adecuada en el registro pertinente, si existe. En el caso de garantías reales no registradas basadas en la titularidad del garante, se requiere la transferencia de la titularidad al acreedor de acuerdo con las normas generales. En general, el acreedor pignoraticio no puede disponer del bien pignorado.
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Dentro de unos límites estrechos, la práctica también acepta la denominada prenda irregular, en particular con respecto a los activos fungibles como el dinero y los valores: si el acreedor pignoraticio mezcla dichos activos con sus propios bienes, la prenda generalmente deja de existir. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sin embargo, una vez satisfecha la obligación garantizada, el acreedor está obligado a devolver al deudor una cantidad equivalente de los mismos bienes (véase Tipos y modelos básico, más arriba). La ejecución de una garantía real se rige por las normas especiales sobre la ejecución de una prenda. Estas normas se aplican directamente a la prenda posesoria y por analogía a aquellas jurisdicciones que aceptan la transferencia de la propiedad a efectos de garantía. El acreedor pignoraticio tiene derecho principalmente al producto de la ejecución; el garante sólo tiene derecho a cualquier excedente. Por el contrario, el vendedor de un objeto entregado bajo reserva de dominio puede recuperar el objeto y disponer de él. 4.
Tendencias La legislación sobre la garantía de bienes aún no está consolidada y sigue evolucionando. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Se pueden observar varias tendencias para el futuro próximo. a) Existe ya una fuerte tendencia a ampliar el ámbito material de aplicación de las garantías reales más allá de los bienes físicos hasta ahora destacados, a derechos desatendidos o de reciente invención. Esto se aplica ante todo a numerosos derechos sobre creaciones intelectuales (propiedad intelectual), en particular los derechos de autor, así como las patentes, marcas, diseños, nombres comerciales y símbolos.
La Guía Legislativa de la CNUDMI para las Operaciones Garantizadas de 2007 se ha completado con un extenso apéndice sobre las garantías reales en materia de propiedad intelectual. Además, la evolución del derecho sustantivo también contribuye a la ampliación de los derechos inmateriales. Esto se aplica, en particular, a la sustitución de los valores poseídos indirectamente por una acción global en la que todas las partes (sólo) poseen acciones, o incluso a la desmaterialización completa de los valores, que se sustituyen por "valores anotados en cuenta".
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De este modo, la institución tradicional de la prenda de créditos monetarios se amplía a muchos nuevos derechos.
Cuando un tercero posee el activo pignorado, como el dinero o los valores que posee un banco en forma física o inmaterial (como una cuenta de anotaciones en cuenta), la notificación al tercero implica prácticamente su control. b) Una segunda tendencia apunta a la unificación sustantiva de las numerosas leyes especiales que se han promulgado en muchos países en los últimos 150 años para las garantías reales sin desplazamiento sobre diversos tipos de bienes.
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Deberían reducirse, y cada vez se reducen más, a una única garantía real general. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sin embargo, la actual "solución" francesa es sólo un pequeño paso, ya que la decena de estatutos especiales permanecen y se han distribuido entre tres cuerpos legales más amplios sin ningún cambio sustancial.
La garantía real unificada del Art. 9 del UCC estadounidense es el contramodelo que ha tenido éxito. El enfoque básico se ha adoptado en la legislación equivalente de Canadá (incluido Quebec), Nueva Zelanda y, más recientemente, Australia. Sin embargo, hay que tener cuidado de que este proceso de unificación interna no borre las diferencias funcionales entre las distintas necesidades e intereses económicos. En particular, debe establecerse una distinción clara entre los dos fines económicos diferentes a los que sirven las garantías reales, a saber, la financiación de la adquisición de bienes y derechos, por una parte, y la financiación de las operaciones comerciales corrientes, por otra. En todas las jurisdicciones, las garantías reales para la financiación de adquisiciones gozan de una posición jurídica mucho más favorable.
La distinción entre esta garantía real privilegiada, por un lado, y la garantía para préstamos para operaciones comerciales generales, por otro, se expresa en la ley mediante el trato preferente de la retención de la titularidad en comparación con la garantía para la financiación general establecida mediante la creación de una prenda sin desplazamiento, la transferencia de la titularidad y otras instituciones jurídicas comparables. Esto se aplica incluso a la garantía real aparentemente uniforme del Art. 9 UCC y sus equivalentes fuera de EEUU. En este caso, el privilegio de la garantía real sobre préstamos para adquisiciones dentro de la garantía real uniforme se consigue mediante ciertas reglas especiales con efecto privilegiado para la garantía que cubre la financiación de adquisiciones. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sin embargo, dada la estructura actual de la legislación sobre insolvencia, sólo la garantía basada en la propiedad del acreedor de la garantía puede garantizar el trato preferente de la garantía del crédito de adquisición en la fase crítica de la insolvencia del deudor. c) La reducción y simplificación sustantivas a dos tipos básicos funcionales de garantías reales es también un requisito previo para la armonización regional y la unificación de las garantías. A nivel regional, destaca el derecho de garantía de la mayoría de los Estados africanos francófonos, creado por la Organización para la Armonización en África del Derecho de los Negocios (OHADA); su uniformidad está garantizada por un tribunal supranacional especial.
Los enfoques en América Latina son de menor alcance: bajo los auspicios de la Organización de Estados Americanos (OEA), en 2002 se adoptó un marco uniforme inspirado en el artículo 9 de la Convención de la CNUDMI, pero su aplicación en la legislación nacional ha sido muy lenta. Queda por ver si tendrá un amplio impacto. El autor también ha desarrollado un enfoque similar en el contexto del Marco Común Europeo de Referencia (MCR), pero con una distinción precisa entre la garantía real general, por un lado, y la retención de la titularidad (incluidos instrumentos comparables como el arrendamiento financiero), por otro (véase el Libro IX del MCR). d) En el plano universal, cabe mencionar la Guía legislativa de la CNUDMI para las operaciones garantizadas (2007). Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Se inspira en gran medida en el Art. 9 UCC, pero es más detallada y ofrece como alternativa la solución de la doble vía. Este breve resumen muestra que las garantías reales sobre bienes muebles aún tienen un gran potencial de desarrollo. Así lo confirma la evolución económica contemporánea en todos los países, regiones y en el mundo en su conjunto: una prueba concluyente de la fructífera y sólida interacción entre el derecho y la economía. Revisor de hechos: Mox Asunto: derecho-privado-europeo. Asunto: derecho-comercial. Asunto: derecho de obligaciones. Asunto: garantias.
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