Indicadores Financieros
Este artículo es un complemento de la información sobre derecho financiero, en esta revista de derecho corporativo. Aparte de ofrecer nuevas ideas y consejos clásicos, examina el concepto y los conocimientos necesarios, en el marco de los aspectos jurídicos financieros, sobre este tema. Te explicamos, en relación a los principios, prácticas y normas jurídicas financieras y bancarias, qué es, sus características y contexto.
Introducción: Indicadores Financieros
Tema: valores-financieros.
Concepto de Indicadores Financieros en el ámbito de la contabilidad, el derecho financiero y otros afines: Índices estadísticos que muestran la evolución de las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales e industriales a través del tiempo.
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Dentro de los más importantes se pueden citar los siguientes: A) Razones de Ingresos por Ventas: 1.
Resultado Neto respecto al Total de Ingresos por Ventas = Resultado Neto x 100. 2. Ventas Netas.
Costo de lo Vendido respecto al Total de Ingresos por Ventas = Costo de Ventas x 100. 3. Ventas Netas.
Costo de Operación respecto al Total de Ingresos por Ventas = Gasto de Operación x 100. 4. Ventas Netas.
Costo Total respecto al Total de Ingresos por Ventas = Gasto de Operación + Costo de Ventas x 100. 5. Ventas Netas (consulte más sobre estos temas en la presente plataforma online de ciencias sociales y humanidades). B) Razones de eficiencia y liquidez: 1. Índice de Solvencia Inmediata = Activo Circulante x 100. 2.
Liquidez (Prueba de Ácido) Pasivo Circulante. Indicador de liquidez más común que se utiliza para medir el margen de seguridad que la empresa debe mantener para cubrir las fluctuaciones de su flujo de efectivo, como resultado de las operaciones de activo y pasivo (véase más en la plataforma (de Lawi)) que realiza.
La relación mínima exigida a las empresas en este indicador era de dos a uno, pero actualmente el uso del crédito como auxiliar (secundario, subordinado) económico de las empresas permite que esta relación sea menor, de acuerdo al giro del organismo o empresa de que se trate. 3.
Capacidad Inmediata de Pago = Activo Circulante - Inventarios x 100. 4. Pasivo Circulante: Permite conocer el grado en que los recursos disponibles como caja, bancos, inversiones de realización inmediata y en algunos casos las cuentas por cobrar que se presume es posible convertir rápidamente en efectivo, puede hacer frente a los compromisos contraídos a corto plazo.
La proporción mínima de esta razón debe ser de 1 a 1; sin embargo, la práctica indica que el tener efectivo ocioso es tan perjudicial como tener una relación menor al 0.5. 5. Vitalidad del Capital Propio = Ventas Netas x 100. 6. Patrimonio o Capital Contable: Indica el grado de apoyo del volumen de ventas por el capital invertido. A mayor valor de la razón se denota una mayor rentabilidad del patrimonio o capital contable y viceversa. 6.
Liquidez de las Ventas Netas = Ventas Netas x 100. 7. Activo Circulante: El resultado muestra las necesidades requeridas de ventas por cada peso de activo circulante. Entre mayor sea su valor respecto a la unidad, se mostrará una mejor posición de liquidez de la entidad.
C) Razones de rentabilidad y rotación: 1. Utilidad a Capital = Resultado Neto x 100. 2. Propio o Patrimonio o Capital Contable: Esta razón financiera muestra la estabilidad y solvencia financiera de la entidad. Entre mayor sea su valor con respecto a la unidad mejor será el rendimiento (véase una definición en el diccionario y más detalles, en la plataforma general, sobre rendimientos) del capital contable y en consecuencia, se apreciará una mayor eficiencia de la política administrativa. 3.
Rotación de Inventarios = Inventarios x 100. 4. Ventas Netas: Índice financiero que expresa la velocidad del movimiento de inventarios de la entidad. El aumento de inventarios puede representar existencias adicionales por la expansión de la empresa, una mayor inversión en comparación a las necesidades, o una combinación de ambas, en cuyo caso, baja la rotación.
Si la rotación es baja, es señal de riesgo para la entidad; por lo anterior, el índice debe ser menor a la unidad para indicar la solvencia de la empresa. 5.
Recuperación de las Cuentas por Cobrar = Ventas Netas x 100. 6.
Clientes: Permite evaluar el grado de eficiencia de la cartera de clientes de una empresa. Entre más se aproxime a la unidad el resultado de este indicador, mostrará que la cartera de clientes es rentable; en caso contrario se debe modificar la cartera, siempre y cuando las ventas netas aumenten de manera más que proporcional a los clientes, a fin de lograr una liquidez razonable para la empresa que no implique mayores costos (o costes, como se emplea mayoritariamente en España) de cobranzas, sobre todo en las operaciones a crédito. 7.
Rentabilidad de Inversión en = Resultados Neto x 100. 8. Activos Fijos: Indica el grado de rentabilidad de la inversión.
Usualmente permite conocer la eficiencia de la capacidad instalada de la empresa.
Cuanto más sobrepase a la unidad mostrará una mayor rentabilidad del activo fijo. 9. Eficiencia en Producción y = Costos de Ventas + Gastos de Operación x 100. 10.
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Distribución Ventas Netas: Facilita la evaluación del grado de eficiencia en la actividad productiva de la empresa, tomando en consideración los costos (o costes, como se emplea mayoritariamente en España) de producción y operación contra el total de las ventas netas. Entre más pequeño sea el resultado de esta razón respecto a la unidad, la empresa mostrará un mayor grado de eficiencia en la producción y distribución de sus bienes o servicios.
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D) Razones de autonomía financiera: 1.
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Dependencia Económica = Pasivo Total x 100. 2. Patrimonio o Capital Contable: Este indicador permite evaluar la solvencia de una empresa para cubrir sus obligaciones a largo plazo, así como sus costos (o costes, como se emplea mayoritariamente en España) e intereses.
Además, mide la participación de los recursos ajenos en la empresa con relación a los de los propietarios. El valor de esta razón debe ser inferior a la unidad para mostrar buena salud financiera de la empresa, cuanto más se acerque a la unidad mostrará indicios de riesgo que deben ser contrarrestados. 3. Propiedad en la Inversión = Patrimonio o Capital Contable x 100. 4. Activo Total: Razón financiera que señala la participación de la inversión de los accionistas en el total del activo de la empresa. Normalmente el capital contable es inferior al activo total, en virtud de lo cual el valor de la razón financiera debe ser menor que la unidad. 5. Propiedad del Capital = Patrimonio o Capital Contable x 100. 6. Patrimonio Activo fijo: El resultado señala el grado de posesión de los accionistas de una empresa respecto de las propiedades de la misma. Al inicio de la operación de actividades de la empresa esta relación debe ser de 1 a 1; empero, las reinversiones en activo fijo para ampliar la capacidad productiva de la empresa, deben paulatinamente hacer este indicador inferior a la unidad mostrar la eficiencia del capital y la expansión de la empresa, en caso contrario es signo de riesgo y pérdidas.