Normativa Aplicable al Sector del Asesoramiento Financiero Independiente
Este artículo es una expansión del contenido de la información sobre derecho financiero, en esta revista de derecho corporativo. Aparte de ofrecer nuevas ideas y consejos clásicos, examina el concepto y los conocimientos necesarios, en el marco de los aspectos jurídicos financieros, sobre este tema. Te explicamos, en relación a los principios, prácticas y normas jurídicas financieras y bancarias, qué es, sus características y contexto. Nota: Consulte el sector o industria de los Asesores Financieros Independientes. Respecto a los contables, puede ser de interés la información general relativa a los Despachos Contables y acerca de la industria o sector de Servicios de Contabilidad. Una cuestión esencial es la dotación de personal en los despachos o firmas profesionales.
Normativa Aplicable al Sector de los Asesores Financieros Independientes en el Reino Unido
En este país, se regula especialmente por la Autoridad de Servicios Financieros.
Legislación
Esta sección ofrece una lista de la legislación que deben cumplir los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes (IFA, por sus siglas en inglés). Antes de tomar cualquier decisión comercial, siempre se debe contar con el asesoramiento profesional sobre el impacto de la legislación en la actividad profesional.
El Reglamento de Protección Comercial contra la Comercialización Engañosa de 2008 tipifica como delito que los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros hagan comparaciones desleales entre sus servicios y los de otros asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros, sitios web de comparación o profesionales de servicios financieros.
En virtud del Reglamento de Protección del Consumidor frente al Comercio Desleal de 2008 y del Reglamento de Protección del Consumidor (Enmienda) de 2014, es un delito que un asesor engañe o actúe de otro modo injustamente con un consumidor, por ejemplo, proporcionando información engañosa sobre sus cualificaciones o experiencia o sobre sus honorarios y gastos.
En virtud de la Ley de Derechos del Consumidor de 2015, los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros que prestan sus servicios a los consumidores deben hacerlo con un cuidado y una habilidad razonables y en un plazo razonable.
La Ley también protege a los consumidores contra las cláusulas injustas en los contratos, como los honorarios y cargos que están ocultos en la letra pequeña.
Según la Ley de Protección de Datos de 2018 y el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR), cualquier información o dato personal que el asesor tenga sobre sus clientes o empleados debe almacenarse de forma segura y utilizarse únicamente para el propósito legal para el que se recopiló.
De acuerdo con el Reglamento de Electricidad en el Trabajo de 1989 y el Reglamento de Electricidad en el Trabajo (Irlanda del Norte) de 1991, los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros deben asegurarse de que cualquier equipo eléctrico que utilicen en el curso de su trabajo, como ordenadores portátiles e impresoras, se mantenga adecuadamente y se compruebe su seguridad a través de PAT (pruebas de aparatos portátiles).
La Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (modificada por la Ley de Servicios Financieros de 2012) regula el sector de los servicios financieros y exige que los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros estén autorizados por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), o que actúen como representantes designados de una empresa autorizada por la FCA.
El Reglamento de Servicios Financieros (Comercialización a Distancia) de 2004 se aplica a los contratos de servicios financieros celebrados a distancia (por teléfono o cualquier otro medio que no sea presencial). Exige a los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros que proporcionen a los consumidores información clara previa al contrato y un periodo de reflexión de 14 días, durante el cual pueden cancelar el acuerdo.
La Ley de Salud y Seguridad en el Trabajo, etc. Act 1974 y la Health and Safety at Work (Northern Ireland) Order 1978 imponen a los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros la obligación general de proteger la salud y la seguridad de sus empleados, clientes y cualquier otra persona que pueda verse afectada por sus actividades comerciales.
El Reglamento de Gestión de la Salud y la Seguridad en el Trabajo de 1999 exige a los empresarios, y a los autónomos, que lleven a cabo una evaluación de los riesgos de su lugar de trabajo y de las actividades laborales, y que proporcionen a los empleados una formación adecuada en materia de salud y seguridad.
En Irlanda del Norte se aplica la normativa sobre gestión de la salud y la seguridad en el trabajo (Irlanda del Norte) de 2000.
Como condición para la autorización, y en virtud del Reglamento sobre blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y transferencia de fondos (información sobre el pagador) de 2017 (las MLR), los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes deben cumplir las normas y orientaciones de la FCA sobre el blanqueo de capitales.
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Dependiendo del tipo de asesoramiento proporcionado, los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes que no están directamente autorizados por la FCA pueden tener que registrarse en HM Revenue & Customs (HMRC) en virtud de las MLR.
El Reglamento sobre Privacidad y Comunicaciones Electrónicas de 2003 (PECR) regula el uso de la comercialización electrónica, incluido el uso del correo electrónico (como el correo electrónico, los SMS y los mensajes de imagen y vídeo) y los sistemas de fax y llamadas automáticas.
También regula el uso de software de seguimiento en Internet (incluidas las cookies de los sitios web).
La Ley de Productos del Delito de 2002 exige que los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros que sospechen que un cliente está blanqueando dinero lo notifiquen a un funcionario designado o, si la empresa ha optado por no designar a un funcionario designado, lo notifiquen directamente a la Agencia Nacional del Delito mediante la presentación de un Informe de Actividades Sospechosas (RAS).
En virtud del Reglamento (UE) nº 1286/2014 sobre los documentos de información clave para los productos de inversión minorista empaquetados y basados en seguros (PRIIP), los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes deben proporcionar a los clientes un breve documento de información clave que incluya detalles de las características clave, los riesgos, las recompensas y los costes de los PRIIP que recomiendan.
La Ley de la Pequeña Empresa, la Empresa y el Empleo de 2015 modificó la Ley de Arrendadores y Arrendatarios de 1954 para permitir a los inquilinos dirigir un negocio a domicilio desde una propiedad residencial alquilada en virtud de un "arrendamiento de negocio a domicilio" específico concedido por su arrendador, siempre que se trate del tipo de negocio que se podría esperar razonablemente que alguien dirigiera desde su casa.
En virtud de la Ley de Suministro de Bienes y Servicios de 1982, los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros que asesoran a clientes comerciales (por ejemplo, un empresario local o un propietario de una empresa que establece un plan de pensiones de la compañía) deben prestar el asesoramiento con una atención y habilidad razonables. Algunas disposiciones de la ley se han introducido en Escocia a través de la Ley denominada Sale and Supply of Goods Act 1994.
Otras Cuestiones Jurídicas
Autorización y regulación
En virtud de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (modificada por la Ley de Servicios Financieros de 2012), los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros necesitan autorización de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) para poder operar en el Reino Unido. La FCA autoriza a los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) autónomos individuales, así como a las empresas compuestas por más de un asesor. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Sin embargo, a efectos de regulación, la FCA define a todos los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros autónomos como "empresas". Visite www.fca.org.uk/firms/authorisation para obtener información sobre la solicitud de autorización. Las solicitudes de autorización de la FCA deben presentarse al menos seis meses antes de que la empresa se proponga comenzar a operar. Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Según la FCA, la mayoría de las solicitudes de las empresas de asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros se clasifican como "sencillas" y requieren una tasa de 1.500 libras.
Las solicitudes moderadamente complejas cuestan 5.000 libras y las complejas 25.000 libras. Visite fca.org.uk/publication/consultation/cp20-06.pdf para conocer las propuestas de tarifas de la FCA para 2020/21. La empresa debe cumplir las condiciones de autorización de la FCA.
La FCA evaluará, por ejemplo, la competencia y la capacidad del solicitante para gestionar el negocio y si tiene los recursos adecuados. Para seguir estando autorizada, la empresa debe cumplir las normas establecidas en el Manual de la FCA (handbook.fca.org.uk/handbook) y obtener una Declaración de Capacidad Profesional (SPS) anual emitida por un organismo acreditado. Visite fca.org.uk/firms/professional-standards-advisers para obtener más información. Como parte de su autorización, un asesor financiero, o cierto personal clave de una empresa, como cualquiera que trate con clientes, debe ser aceptado por la FCA como "persona autorizada" antes de llevar a cabo funciones controladas específicas, incluidas las "funciones de gestión significativas" (fca.org.uk/firms/approved-persons).
Exención del representante designado
En virtud de la exención de representante designado, un asesor financiero independiente puede convertirse en representante designado (AR) de una empresa autorizada por la FCA (el "principal") en lugar de estar directamente autorizado por la FCA. Los AR actúan como agentes de su principal, celebrando un acuerdo por escrito según el cual el principal se compromete a asumir la responsabilidad de garantizar que el AR cumpla con las normas de la FCA (fca.org.uk/firms/appointed-representatives-principals).
Tipos de asesoramiento
Los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros deben dejar claro a sus clientes el tipo de asesoramiento que están autorizados a prestar, que se designa como:
Asesoramiento restringido: cuando los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) sólo pueden ofrecer a los clientes opciones de una gama específica de productos financieros o proporcionar sólo un determinado tipo de asesoramiento, como el asesoramiento sobre pensiones.
Asesoramiento independiente: cuando los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) deben investigar una gama muy amplia de productos financieros potencialmente adecuados para los clientes.
Para prestar un asesoramiento independiente, una empresa o asesor autorizado debe:
Ofrecer a los consumidores un asesoramiento imparcial y sin restricciones basado en su análisis exhaustivo y justo del mercado pertinente.
Informar a los consumidores de que operan como asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes antes de proporcionar asesoramiento.
Ofrecer una amplia gama de productos de inversión al por menor, incluyendo pólizas de vida, participaciones, planes de pensiones de accionistas, planes de pensiones personales, planes de ahorro en fideicomisos de inversión, valores en fideicomisos de inversión, productos de inversión estructurados, fideicomisos de inversión y planes de inversión colectiva no regulados (UCIS).
Estructura empresarial
Algunos asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros crean su empresa como una sociedad limitada o una sociedad de responsabilidad limitada (LLP). Una sociedad de responsabilidad limitada puede ser constituida por un asesor individual, pero para formar una sociedad de responsabilidad limitada se necesitan al menos dos personas. Ambas estructuras ofrecen la ventaja de la responsabilidad limitada. Por lo general, es más rápido y sencillo constituir una LLP que una sociedad de responsabilidad limitada, que conlleva varios pasos antes de que el Registro Mercantil (en el Registro de Sociedades) expida un Certificado de Constitución. Visite gov.uk/topic/company-registration-filing/starting-company para obtener información sobre cómo crear una empresa y gov.uk/government/collections/companies-house-guidance-for-limited-companies-partnerships-and-other-company-types para obtener orientación sobre la creación de una sociedad de responsabilidad limitada.
Blanqueo de capitales
Como condición para la autorización, y en virtud del Reglamento sobre blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y transferencia de fondos (información sobre el pagador) de 2017 (las MLR), los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes deben cumplir las normas y orientaciones de la FCA sobre el blanqueo de capitales.
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Dependiendo del tipo de asesoramiento proporcionado, los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes que no están directamente autorizados por la FCA pueden tener que registrarse con HMRC bajo las MLRs. Visite fca.org.uk/firms/financial-crime/money-laundering-terrorist-financing y gov.uk/guidance/money-laundering-regulations-who-needs-to-register para obtener más información. En virtud de la Ley de Productos del Delito de 2002, los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes que sospechen que un cliente está blanqueando dinero deben notificarlo a su funcionario designado para informar sobre el blanqueo de dinero o, si la empresa ha optado por no nombrar a un funcionario designado, notificarlo directamente a la Agencia Nacional del Delito mediante la presentación de un Informe de Actividades Sospechosas (SAR). Vaya a www.nationalcrimeagency.gov.uk/what-we-do/crime-threats/money-laundering-and-terrorist-financing para obtener más información y a ukciu.gov.uk/(rzldyzqbpy50bx55xx3lk0zh)/saronline.aspx para presentar un SAR en línea.
Declaraciones reglamentarias y mantenimiento de registros
Los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros deben rellenar las declaraciones reglamentarias pertinentes, que deben enviarse a la FCA y que varían en función de si el trabajo del asesor se clasifica como de bajo, medio o alto impacto.
La mayoría de los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) y las pequeñas empresas se clasifican como de bajo impacto y las declaraciones que deben presentar incluyen:
Una Declaración de Actividades de Mediación Minorista (RMAR) semestral, que incluye detalles financieros e información sobre el negocio del asesor financiero independiente.
En fca.org.uk/firms/gabriel/retail-mediation-activities-return se puede encontrar una guía para rellenar el RMAR.
Una Declaración de Reclamaciones semestral, en la que se detalla el volumen de reclamaciones contra la empresa, incluida cualquier expresión oral o escrita de insatisfacción por parte de un cliente.
La mayoría de las declaraciones deben presentarse electrónicamente a través del sistema de presentación en línea de la FCA, Gathering Better Regulatory Information Electronically (Gabriel).
La FCA ofrece formación gratuita en línea sobre el uso de Gabriel, que dura aproximadamente una hora y a la que se puede acceder en fca.org.uk/firms/gabriel/online-training.
Visite fca.org.uk/firms/regulatory-reporting/adviser-reporting-requirements para obtener más información sobre los requisitos de información de los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros y para acceder a las plantillas de información.
Normativa sobre comercialización a distancia
Los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros deben cumplir la normativa sobre servicios financieros (comercialización a distancia) de 2004, que establece la información previa al contrato que debe proporcionar un asesor financiero a un cliente que sea un consumidor (es decir, cualquier persona que actúe con fines ajenos a su negocio o profesión) en el caso de asesoramiento financiero prestado por teléfono o por cualquier otro medio que no sea presencial.
La información precontractual debe incluir:
Los datos de contacto del asesor financiero independiente y el domicilio comercial registrado (si se trata de una sociedad limitada), así como el lugar de registro y el número de registro de la empresa.
Una descripción clara de los diferentes tipos de asesoramiento financiero que se ofrecen.
El total de los honorarios o gastos, incluidos los honorarios o gastos de organización.
Los derechos de cancelación de los clientes y el procedimiento de cancelación.
Detalles sobre el proceso de regulación o autorización al que está sujeto el asesor financiero.
Por lo general, el Reglamento concede a los consumidores un período de reflexión de 14 días para cancelar el acuerdo, que comienza una vez finalizado el proceso contractual para proporcionar el producto financiero. Visite handbook.fca.org.uk/handbook/CONC/2/7.html para ver las orientaciones de la FCA sobre la comercialización a distancia.
Reclamaciones de los clientes y compensación
Las normas y reglamentos relativos a las reclamaciones y a la compensación de los clientes se establecen en la sección "Redress" del Manual de la FCA (handbook.fca.org.uk/handbook). Nunca te pierdas una historia sobre derecho bancario y financiero, de esta revista de derecho empresarial:
Según estas normas, los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros autorizados por la FCA deben:
Disponer de procedimientos eficaces y claros para gestionar las reclamaciones de forma justa y rápida.
Publicar un resumen de su proceso de gestión de reclamaciones.
Hacer referencia por escrito a la disponibilidad de este resumen en el punto de venta (o inmediatamente después) o, cuando la actividad no implique una venta, en el punto de primer contacto con un cliente.
Proporcionar esta información por escrito a los clientes si la solicitan, y automáticamente al acusar recibo de una reclamación.
Los clientes pueden remitir las quejas no resueltas contra los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros autorizados por la FCA al Servicio del Defensor del Pueblo Financiero (financial-ombudsman.org.uk), que es un organismo independiente creado para resolver las quejas entre los consumidores y los proveedores de servicios financieros.
Normas de marketing y publicidad
Toda la publicidad, incluidos los anuncios de servicios y productos financieros, debe cumplir el Código británico de publicidad no televisiva y marketing directo y promocional (el Código CAP), que establece normas relativas a los estándares de la publicidad no televisiva, incluidos los anuncios en los periódicos, el marketing a través de sitios web y las promociones a través de las redes sociales. Para más información, visite asa.org.uk/advice-online/financial-products-and-services.html. Los principios generales del código son que los anuncios deben ser legales, decentes, honestos y veraces. La publicidad financiera también está sujeta a las estrictas normas de la FCA, que exige que sea justa, clara y que no induzca a error a los consumidores. El marketing telefónico no solicitado o "cold calling" en el sector de los servicios financieros está estrictamente regulado por la FCA.
La "llamada en frío" se define como una promoción financiera realizada durante cualquier transacción telefónica no instigada por un cliente. Un asesor financiero sólo puede llamar en frío a un cliente existente si éste ha dado previamente su permiso para recibir tales llamadas.
También existen algunas restricciones en cuanto a los tipos de productos que pueden promocionarse mediante llamadas en frío.
Otras Cuestiones
Algunas cuestiones aplicados a estos asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) son las siguientes:
La FCA exige a los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros que proporcionen a los clientes información por escrito sobre el tipo de asesoramiento que ofrecen.
También deben revelar su estructura de tarifas por escrito a los clientes antes de ofrecerles asesoramiento.
En virtud del Reglamento (UE) nº 1286/2014 sobre los documentos de información clave para los productos de inversión minorista empaquetados y basados en seguros (PRIIP), los asesores (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como "assessors" en derecho anglo-sajón, en inglés) financieros independientes deben proporcionar a los clientes un breve documento de información clave que incluya detalles sobre las características clave, los riesgos, las recompensas y los costes de los PRIIP que están recomendando. Visite fca.org.uk/firms/priips-disclosure-key-information-documents para obtener más detalles.
La Ley de la Pequeña Empresa, la Empresa y el Empleo de 2015 modificó la Ley de Arrendadores y Arrendatarios de 1954 para permitir a los inquilinos dirigir un negocio en casa desde una propiedad residencial alquilada en virtud de un "contrato de arrendamiento de negocio en casa" específico concedido por su arrendador, siempre y cuando sea el tipo de negocio que se podría esperar razonablemente que alguien dirigiera desde su casa. Visite landlordsguild.com/consenting-to-carrying-on-a-home-business/ para obtener más información.
Datos verificados por: Max Tema: derecho-financiero. Tema: regulaciones.
En General
Regulación y Normativa Aplicable
Normativa sobre Contratos de Consumo
Tema: normativa-sobre-contratos-de-consumo-sectores.
Normativa sobre Protección del Consumidor
Tema: proteccion-del-consumidor-sectores.
Legislación sobre la Protección de las Empresas
Tema: proteccion-de-las-empresas.
Privacidad y Protección de Datos
Tema: proteccion-de-datos-sectores.
Salud y Seguridad en el Trabajo
Tema: salud-y-seguridad-en-el-trabajo-sectores.
Seguros para el Sector del Asesoramiento Financiero Independiente
Un asesor financiero independiente necesita varios tipos de cobertura de seguro.
Tema: seguros-sectores. Tema: asesoramiento.
¿Qué piensas sobre este tema? ¿Tienes alguna experiencia o ejemplo que quieras compartir? ¿Cuál es tu opinión?
Recursos
A continuación, ofrecemos algunos recursos de esta revista de derecho empresarial que pueden interesar, en el marco de la teoría y práctica del derecho bancario y financiero, sobre el tema de este artículo.